Cette première opération intervient dans le cadre d’un OBO sur le Groupe SEGUIN.
Fondé en 1976, Seguin rentre dans le cercle des ETI françaises soutenues par des fonds d'investissement. Le groupe familial auvergnat, proposant des solutions de chauffage au bois, a mené, en parallèle, des discussions de gré à gré avec trois investisseurs de la Place. Finalement, Capital Croissance a été sélectionné. Il prend une minorité du capital par l'intermédiaire de son nouveau véhicule K2 Business Club qui intervient dans la fourchette basse de ses tickets (entre 15 et 50 M€) pour sa première opération. Doté de 200 M€ depuis mai dernier, ce dernier est un programme de private equity dédié à l'accompagnement de 5-6 ETI de croissance sur le long terme.
Treize investisseurs familiaux font partie des souscripteurs. Aymeric de Galembert, président et fils du repreneur de la structure en 1997 à la suite du départ en retraite du fondateur, demeure le principal actionnaire avec une participation majoritaire.
Cette première opération à effet de levier permet la sortie de plusieurs actionnaires familiaux. Une dette senior a été levée auprès de Crédit Agricole CIB en tant qu'agent et Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel Centre France comme arrangeur. Une ligne capex a été structurée dans le but de financer les prochaines acquisitions.
Conseils de Capital Croissance (Bignon Lebray) :
Edouard Waels, Avocat associé et Hortense Diogo, Avocat - Département Sociétés, Fusions-Acquisitions et Private Equity
François Vignalou, Avocat associé et César Engelmann, Avocat - Département Droit Fiscal
Marie-Charlotte Diriart, Avocat associé - Département Droit social
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